De onde vêm as taxas
CDI, Selic e poupança são lidos das séries mensais oficiais que já alimentam o restante do site, acumuladas nos últimos 12 meses. Você pode sobrescrever qualquer uma delas.
Ferramenta
Simulador de renda fixa: CDB, LCI, LCA, Tesouro Selic e poupança
A comparação que importa é a líquida, e ela não se faz em reais — se faz em percentual do CDI. Um CDB de 100% do CDI e uma LCI de 90% parecem desiguais até o imposto entrar na conta, e aí a ordem se inverte. Informe valor, prazo em meses e os percentuais: a ferramenta põe os cinco produtos na mesma escala e responde a pergunta que você tem na mão — quanto o CDB precisaria pagar para empatar com o isento.
Como funciona
A tabela regressiva do imposto de renda
CDB, Tesouro Direto e prefixados pagam IR só sobre o rendimento, com alíquota que cai conforme o prazo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. LCI, LCA e poupança seguem isentas para pessoa física — a MP 1.303/2025, que acabaria com essa isenção, não foi aprovada.
O prazo é em dias corridos, não em meses redondos
A tabela vira em 180, 360 e 720 dias, e o mês tem 30,4 dias — não 30. Doze meses são 365 dias corridos, o que já cai na faixa de 17,5%; vinte e quatro meses são 730 dias, que já é a faixa mínima de 15%. É por isso que o campo de prazo aqui é em meses e a ferramenta mostra os dias corridos: com prazo em anos redondos, metade da tabela regressiva fica invisível.
O degrau entre as faixas
Como a alíquota muda em saltos, existem dias em que esperar um pouco mais vale dinheiro de verdade. Quem resgata no dia 719 paga 17,5% sobre todo o rendimento; no dia 721, paga 15%. A simulação avisa quantos dias faltam para a próxima virada e quanto ela economiza no seu caso.
Por que comparar em % do CDI líquido
É a única escala em que isento e tributado se comparam direto. Uma LCI de 90% do CDI rende 90% do CDI líquidos, porque não paga imposto. Um CDB de 100% do CDI, com alíquota de 15%, rende algo próximo de 85% líquidos. A coluna põe os cinco produtos lado a lado nessa medida — e a taxa de equivalência diz exatamente onde eles empatam.
O FGC entra na conta do risco
CDB, LCI, LCA e poupança são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Acima disso, o excedente não está garantido — a simulação avisa quando o saldo final passa do limite. O Tesouro Selic não tem FGC porque não precisa: o risco ali é do próprio Tesouro Nacional.
Simplificações assumidas
A alíquota é aplicada considerando o prazo total da aplicação. Na prática, cada aporte mensal tem prazo próprio e alíquota própria; para aporte único — o caso mais comum de comparação — o resultado é exato. Pela mesma razão, o "% do CDI líquido" é exato com aporte único e conservador com aportes mensais, já que usa o total aportado como base.
A fórmula
Líquido = Bruto − (Bruto − Investido) × alíquota
Dias corridos = meses × 365 ÷ 12 (a tabela regressiva é escrita em dias)
% do CDI líquido = taxa líquida anualizada ÷ CDI × 100
Equivalência = percentual do CDI em que o CDB líquido iguala o isento
- Bruto
- montante antes do imposto
- Investido
- soma dos aportes
- alíquota
- tabela regressiva pelo prazo em dias corridos
- taxa líquida anualizada
- retorno anual equivalente já com o IR descontado
Dúvidas comuns sobre a calculadora
LCI de 90% do CDI rende mais que CDB de 100%?
Em prazos curtos, quase sempre sim. A ferramenta calcula o ponto exato de empate para o seu prazo: em torno de um ano, com alíquota de 17,5%, o CDB precisa de aproximadamente 108% do CDI para empatar com uma LCI de 90%. Passados dois anos, com 15%, esse número cai para cerca de 105%. Quanto mais longo o prazo, menor a vantagem do isento.
Por que o prazo é pedido em meses e não em anos?
Porque a tabela regressiva é escrita em dias corridos e vira em 180, 360 e 720. Com prazo só em anos redondos você nunca alcança a faixa de 22,5% e não consegue simular os prazos em que a decisão realmente acontece — 11 meses, 18 meses, 23 meses. A ferramenta mostra os dias corridos correspondentes ao lado do campo.
O que significa "% do CDI líquido"?
É o retorno anual do produto já descontado o imposto, expresso na mesma unidade em que as ofertas são anunciadas. Serve para comparar isento com tributado sem fazer conta: se a LCI entrega 90% do CDI líquidos e o CDB entrega 85%, a LCI ganha, independentemente do que o percentual bruto de cada um sugeria.
O simulador considera IOF?
Não. O IOF regressivo só incide em resgates com menos de 30 dias, prazo em que praticamente nenhuma dessas aplicações faz sentido.
Tesouro Selic tem alguma taxa além do IR?
Há a taxa de custódia da B3 sobre o valor que exceder R$ 10 mil. Esta simulação não a desconta, então trate o resultado do Tesouro Selic como um teto para valores maiores. Em compensação, ele é o único da lista sem risco de crédito bancário e sem dependência do FGC.
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